DeFi (Decentralized Finance) — это сегмент криптовалют, в который входят проекты связанные с децентрализованными финансами.

Развитие DeFi проектов привело к бурному росту рынка криптовалют в 2020 году. Сегмент, в который на данный момент входит более 250 проектов, быстро занял свою нишу наравне со стейбл-коинами и децентрализованными автономными организациями (DAO).

Если традиционные финансовые институты, такие как банки, оказывают финансовые услуги под контролем руководящего. То DeFi-проекты позволяют участникам сообщества самим выполнять финансовые функции, без какого-либо руководителя.

Представьте, что кредит на ремонт автомобиля выдает не банк в размере полной суммы, а все жители города, при этом каждый дает какие-то незначительные копейки. Так выглядел бы DeFi проект в реальном мире.

Сейчас через DeFi вы можете торговать криптовалютами (Uniswap), выпускать стейблкоины (MakerDAO), страховать риски (Nexus Mutual), давать в долг (Compound) и все это без участия центрального посредника.

Бурный рост децентрализованных бирж (DEX) привел к выпуску большого количества новых токенов. В основном DeFi токены работают на основе Ethereum, но некоторые проекты используют и другие блокчейны, в том числе Tron, Polkadot, Waves.

В 2020 году DeFi стали таким же драйвером роста как ICO в 2017. Но если ICO было способом для привлечения капитала на рынок криптовалют, то DeFi это сама реализация функций финансового рынка.

Узнать о состоянии рынка DeFi проектов можно на сайте https://defipulse.com/, тут вы увидите общий объем рынка и список проектов с категоризацией.

Есть еще одно важное отличие DeFi от ICO. Если в ICO объем рынка оценивался в привлеченных инвестициях, то для DeFi речь идет об объеме средств на смарт-контрактах и стоимости токенов.

Кредитные протоколы в DeFi проектах работают через залог, который обеспечивает безопасность работы проекта. Залог является необходимой мерой из-за анонимности участников сети.

Интересно еще и то, что сами участники проекта управляют его работой. Обычно это происходит не на ранних этапах развития проекта, когда разработчики оставляют контроль за собой, но затем пользователи получают право голоса на основе токенов. Как это работает можно увидеть на примере крупнейшего DeFi проекта – Maker (занимает 16% рынка DeFi). Этот проект позволяет получить заем в стейблкоине Dai под залог ETH. Токен MKR позволяет голосовать за принятие активов обеспечивающих выпуск Dai.

Основные функции DeFi проектов:

• Займ и кредит
• Страхование
• Децентрализованные биржи

Как заработать на DeFi?

Есть несколько способов зарабатывать на этом рынке:

• Compound и другие аналогичные проекты, позволяют зарабатывать помещая криптовалюты на собственную платформу. Эти активы выдаются в виде займов и постепенно приносят пассивный доход, который можно оценить в пределах 10% годовых.

• Торговля криптовалютами на DEX биржах может оказаться выгоднее для тех, кто хорошо разбирается в торговле. DEX меньше по ликвидности, поэтому колебания цены криптовалюты может быть еще больше, чем на централизованных биржах.

• Возможен фарминг и майнинг на ликвидности — рискованные способы инвестирования, при которых вы вкладываете свои активы в проект для увеличения его ликвидности.

• Торговля управляющими токенами. Тут речь идет о токенах, которые используются для управления DeFi проектом. Цена такого токена волатильна и может сильно меняться.

Проблемы DeFi

Сегмент DeFi проектов появился недавно, поэтому в них сейчас можно обнаружить множество проблем, например:

Захват управляющих токенов. Этот риск актуален для новых проектов, в которых хакер может завладеть большинством управляющих токенов. Это может привести к изменению кода смарт-контракта и хищению средств вложенных в проект.

Мошенничество разработчиков. Как и в ICO, существуют мошенники, которые создают DeFi проекты ради хищения средств.

Поддельные токены. Каждый может создать свой токен на децентрализованной бирже. Возникали случаи, когда мошенники создавали дубликаты популярных токенов и продавали их под видом оригинальных.

Волатильность криптовалют. Кредитные протоколы работают с избыточным обеспечением через залог. Поскольку цена заложенных активов может значительно меняться, то в протоколах заложена команда ликвидировать залог с убытком для кредитора, в случае если цена актива упала на 30-50%.

Популярные биржи, торгующие DeFi токенами

Крупнейшей централизованной биржей является Binance, где вы можете торговать токенами MKR, LINK, UNI, SNX, UMA, YFI, BAKE, WING, REQ, RUNE, SUSHI, LRC, COMP и другими.

Меньшее количество токенов доступно на других централизованных биржах, в том числе Huobi, Coinbase, Kraken, Bitfinex.

Популярные DEX биржи: Uniswap, Curve Finance, Balancer, SushiSwap и Binance DEX.

Популярные DeFi токены и их назначение

• Uniswap (UNI) — используется децентрализованной биржей для управления комиссией, изменением активов и даже для редактирования протокола.
• Maker (MKR) — управляющий токен, позволяющий участникам проекта Maker голосовать.
• Wrapped Bitcoin (WBTC) — используется для повышения ликвидности.
• Compound (COMP) — управление протоколом кредитной платформы.
• Curve (CRV) — вознаграждение для поставщиков ликвидности.
• yearn.finance (YFI) — управляющий токен в кредитном проекте.

Если ты еще новичок и собираешься приобрести свои первые криптовалюты — создай аккаунт в самой надежной бирже криптовалют Binance. Мы подготовили пошаговую инструкцию для начинающих.